英伟达在人工智能芯片市场占据主导地位，但竞争比以往任何时候都激烈

在这篇文章NVDA关注你最喜欢的股票REATE FREE ACCOUNT 2024年3月19日，星期二，在美国加利福尼亚州圣何塞举行的英伟达GPU技术会议（GTC）上，英伟达公司联合创始人兼首席执行官黄仁勋。David Paul Morris |彭博社|盖蒂图片社 英伟达5月份上涨27%，市值达到2.7万亿美元，在世界上最有价值的上市公司中仅次于微软和苹果。这家芯片制造商报告称，由于对其人工智能处理器的需求飙升，其销售额连续第三个季度同比增长三倍。瑞穗证券估计，英伟达控制着用于训练和部署OpenAI的GPT等模型的人工智能芯片70%至95%的市场。78%的毛利率突显了英伟达的定价能力，对于一家必须生产和运输实物产品的硬件公司来说，这是一个惊人的高数字。竞争对手芯片制造商英特尔和Advanced Micro Devices最近一个季度的毛利率分别为41%和47%。英伟达在人工智能芯片市场的地位被一些专家描述为护城河。其旗舰人工智能图形处理单元（GPU），如H100，再加上该公司的CUDA软件，在竞争中领先，转向替代品似乎几乎是不可想象的。尽管如此，英伟达首席执行官黄仁勋（Jensen Huang）表示，他对自己31岁的公司失去优势感到“担忧和担忧”。在过去五年里，他的净资产从30亿美元增至约900亿美元。他在去年年底的一次会议上承认，有许多强大的竞争对手正在崛起。“我不认为有人想让我破产，”黄在11月表示。“我可能知道他们在努力，所以这是不同的。”英伟达承诺每年发布一个新的人工智能芯片架构，而不是像历史上那样每隔一年发布一次，并推出新的软件，使其芯片能够更深入地嵌入人工智能软件中。但英伟达的GPU并不是唯一一个能够运行支撑生成人工智能的复杂数学的公司。如果功能较弱的芯片也能做同样的工作，黄可能会有理由偏执。从训练人工智能模型过渡到所谓的推理——或部署模型——也可能给公司提供一个取代英伟达GPU的机会，尤其是如果它们的购买和运行成本较低的话。英伟达的旗舰芯片价格约为3万美元或更高，这给了客户大量寻找替代品的动力。有抱负的竞争对手D-Matrix的联合创始人Sid Sheth表示：“英伟达希望拥有100%的股份，但客户不希望英伟达拥有100%的股权。这是一个太大的机会。如果任何一家公司都拿走了，那就太不健康了。”D-Matrix成立于2019年，计划在今年晚些时候发布一款用于服务器的半导体卡，旨在降低运行人工智能模型的成本和延迟。该公司在9月份筹集了1.1亿美元。根据市场分析师和AMD的数据，除了D-Matrix，从跨国公司到新兴初创公司等公司都在争夺人工智能芯片市场的一部分，未来五年的年销售额可能达到4000亿美元。英伟达在过去四个季度创造了约800亿美元的收入，美国银行估计该公司去年销售了345亿美元的人工智能芯片。许多采用英伟达GPU的公司都在打赌，不同的架构或某些权衡可以为特定任务生产出更好的芯片。设备制造商也在开发技术，这些技术最终可能会为人工智能进行大量计算，这些计算目前正在云端基于GPU的大型集群中进行。3Fourteen Research的联合创始人Fernando Vidal告诉CNBC：“没有人能否认，今天英伟达是你想要训练和运行人工智能模型的硬件。”。“但是，从研发自己芯片的超大型公司，到设计自己硅的小型初创公司，在公平竞争方面取得了越来越多的进展。”AMD首席执行官Lisa Su希望投资者相信，在这一领域，许多成功的公司还有很大的空间。“关键是有很多选择，”苏在12月告诉记者，当时她的公司推出了最新的人工智能芯片。“我认为我们将看到一种情况，即不仅有一个解决方案，还会有多个解决方案。”

其他大型芯片制造商

2023年1月4日，Lisa Su在内华达州拉斯维加斯举行的2023年消费电子展上发表主旨演讲时，展示了AMD Instinct MI300芯片。大卫·贝克尔|盖蒂图片社 AMD为游戏生产GPU，与英伟达一样，正在将其应用于数据中心内的人工智能。其旗舰芯片是Instinct MI300X。微软已经购买了AMD处理器，并通过其Azure云提供访问权限。在发布会上，苏强调了该芯片在推理方面的卓越性，而不是与英伟达竞争训练。上周，微软表示将使用AMD Instinct GPU为其Copilot机型提供服务。摩根士丹利分析师认为，这一消息表明，AMD今年的人工智能芯片销售额可能超过该公司的公开目标40亿美元。去年收入被英伟达超越的英特尔也在努力在人工智能领域站稳脚跟。该公司最近宣布了其人工智能加速器高迪3的第三个版本。这一次，英特尔将其直接与竞争对手进行了比较，称其是一种更具成本效益的替代品，在运行推理方面比英伟达的H100更好，同时在训练模型方面更快。美国银行分析师最近估计，英特尔今年在人工智能芯片市场的份额将不到1%。英特尔表示，该芯片有20亿美元的积压订单。更广泛采用的主要障碍可能是软件。AMD和英特尔都参与了一个名为UXL基金会的大型行业组织，该组织包括谷歌，致力于为英伟达的CUDA创建免费的替代品，用于控制人工智能应用程序的硬件。

英伟达的顶级客户

立即观看视频15:4215:42 AWS正在设计自己的芯片，以在生成人工智能技术方面赶上微软和谷歌 英伟达面临的一个潜在挑战是，它正在与一些最大的客户竞争。包括谷歌、微软和亚马逊在内的云提供商都在构建内部使用的处理器。三大科技公司加上甲骨文，占英伟达收入的40%以上。亚马逊在2018年推出了自己的人工智能芯片，名称为Inferentia。《推理机》现在是第二个版本。2021年，亚马逊网络服务首次推出了Tranium，旨在进行培训。客户不能购买芯片，但他们可以通过AWS租用系统，AWS将芯片推向比英伟达更具成本效益的市场。谷歌可能是最致力于自己的硅的云提供商。自2015年以来，该公司一直在使用所谓的张量处理单元（TPU）来训练和部署人工智能模型。今年5月，谷歌宣布了其芯片的第六个版本Trillium，该公司表示该芯片用于开发其型号，包括Gemini和Imagen。谷歌还使用英伟达芯片，并通过其云提供这些芯片。微软并没有走得那么远。该公司去年表示，正在打造自己的人工智能加速器和处理器，名为Maia和Cobalt。Meta不是一家云提供商，但该公司需要大量的计算能力来运行其软件和网站以及提供广告。虽然Facebook母公司正在购买价值数十亿美元的英伟达处理器，但它在4月份表示，其一些国产芯片已经在数据中心，与GPU相比能够实现“更高的效率”。摩根大通分析师在5月份估计，为大型云提供商构建定制芯片的市场价值可能高达300亿美元，潜在的年增长率为20%。

创业公司

Cerebras的WSE-3芯片是新贵设计用于运行和训练人工智能的新型硅芯片的一个例子。大脑系统 风险资本家看到了新兴公司参与游戏的机会。PitchBook的数据显示，2023年，他们向人工智能半导体公司投资了60亿美元，略高于去年同期的57亿美元。这对初创公司来说是一个艰难的领域，因为半导体的设计、开发和制造成本高昂。但也存在差异化的机会。对于硅谷的人工智能芯片制造商Cerebras Systems来说，重点是人工智能的基本操作和瓶颈，而不是GPU的通用性。据彭博社报道，该公司成立于2015年，在最近的一次融资中估值为40亿美元。首席执行官安德鲁·费尔德曼表示，Cerebras芯片WSE-2将GPU功能、中央处理和额外内存集成到一个设备中，更适合训练大型模型。“我们使用一个巨大的芯片，他们使用很多小芯片，”Feldman说。“他们在移动数据方面面临挑战，我们没有。”费尔德曼说，他的公司将梅奥诊所、葛兰素史克和美国军方视为客户，其超级计算系统正在赢得业务，甚至与英伟达竞争。费尔德曼说：“这里有充足的竞争，我认为这对生态系统是健康的。”。D-Matrix的Sheth表示，他的公司计划在今年晚些时候发布一款带有小芯片的卡，这将允许在内存中进行更多的计算，而不是在GPU等芯片上。D-Matrix的产品可以与现有的GPU一起插入人工智能服务器，但它可以减少英伟达芯片的工作量，并有助于降低生成人工智能的成本。Sheth说，客户“非常容易接受，也非常有动力将新的解决方案推向市场”。

苹果和高通

苹果iPhone 15系列设备于2023年9月22日在加利福尼亚州洛杉矶的The Grove苹果零售店发售。帕特里克·T·法伦|法新社|盖蒂图片社 英伟达数据中心业务面临的最大威胁可能是处理地点的变化。开发者越来越相信人工智能工作将从服务器场转移到我们拥有的笔记本电脑、个人电脑和手机上。像OpenAI开发的大模型需要大量强大的GPU进行推理，但苹果和微软等公司正在开发“小模型”，这些模型需要更少的电力和数据，可以在电池供电的设备上运行。他们可能没有最新版本的ChatGPT那么熟练，但他们还可以执行其他应用程序，例如总结文本或视觉搜索。苹果和高通正在更新他们的芯片，以更有效地运行人工智能，为人工智能模型增加了称为神经处理器的专门部分，这可能具有隐私和速度优势。高通公司最近宣布了一款PC芯片，该芯片将允许笔记本电脑在设备上运行微软人工智能服务。该公司还投资了多家芯片制造商，生产低功耗处理器，在智能手机或笔记本电脑之外运行人工智能算法。由于其芯片上的神经引擎，苹果一直在营销其最新的笔记本电脑和平板电脑，以优化人工智能。在即将举行的开发者大会上，苹果公司计划展示一系列新的人工智能功能，这些功能可能会在该公司的iPhone上运行。 不要错过CNBC PRO的这些独家报道沃伦·巴菲特（Warren Buffett）详细介绍了如何重复他的成功并每年回报50%英伟达有一个客户占收入的五分之一，瑞银（UBS）对其有一个猜测。这些是当今华尔街最大的空头，包括新股GameStop英伟达（Nvidia）等：花旗（Citi）命名全球股票，以推动半导体繁荣 观察：英伟达和微软掩盖了科技股的疲软 请立即观看视频4:404:40 Solus的Dan Greenhaus在收盘时表示，英伟达和微软掩盖了科技股的疲软