要把90%的遗产投资标普500指数巴菲特为何如此青睐它？

时间：2024-09-17 编辑： 浏览：(874)

很多投资者都想要找到全世界最好的资产来累积财富，但是最好的资产真的存在吗？巴菲特曾在Berkshire Hathatway的虚拟年会上说过，与其盲目追从投资建议，又或者花费大量的金钱来去买选股建议，不如就买标准普尔500指数。

其实，巴菲特25年来一直在推广标普指数 , 从1993年至2018年一共推荐了14次，甚至连他的遗嘱当中也注明「把财产的90%都投资在标普500指数上，剩下的10%投资美国短期国债。」看到这里，相信你一定很好奇为什么标普500指数能够得到股神巴菲特的如此青睐。

什么是标普500？

美国的3大股价指数有「道琼指数」、「标准普尔500指数」、「纳斯达克指数」。纳斯达克指数是在纳斯达克上市之公司的股价指数，道琼指数和标准普尔500指数，则是挑选包含纽约证券交易所与纳斯达克在内的优质企业，由此计算出来的指数。

标普500是以综合纽约证券交易所与纳斯达克股市的总市值前500名企业为准，所计算的股价指数。相对道琼指数只以30间公司为计算对象，标普500计算500间公司，普遍被认为是能实际代表美股的股价指数。不过，并非总市值在500名内，就一定能进入标普500，必须要是总公司在美国，最近连4季都不能有赤字才可以。

标普500指数中，有许多全球一流公司上市。苹果、微软、亚马逊、Alphabet、脸书、巴菲特的波克夏、波音、可口可乐、高盛、IBM、娇生、麦当劳、 Netflix、 Nike、辉瑞、高通、星巴克、沃尔玛、迪士尼、3M等，有许多我们都叫得出名字的企业。当然，这个指数里并不包含欧洲或亚洲企业。

标普500在过去50年间的5年平均报酬率为负数的共有7次，10年平均报酬率为负数的有2次。在1973与1074年，因为石油危机连续2年出现赤字，1974年则下跌超过20%。在2000年到2002年为止，则连续3年出现赤字。这是因为互联网泡沫与911袭击接连发生，导致股市大幅下跌。2008年则因为金融海啸，导致创下-37%的最高跌幅。

标普500指数的10年平均报酬率，在历经这些大落后，也仅有2次呈现赤字，15年平均报酬率则无出现赤字。即使是最低的年度，也有4.24%的报酬率。

从结果论，单看标普500，想消除亏损风险的话，至少要投资15年以上。当然，如果你在气势正旺的上升期投资，只要投资个2、3年就能获利不少，15年是用最糟的情况去假设的数字。

只要长期投资15年，所有股价指数都不会亏损吗？

这边要注意的是，并不代表只要长期投资15年，所有股价指数都不会亏损。因为标普500囊括众多全球一流公司，因此长期投资15年以上才不会有损失。

很多股价指数不要说投资15年，就算长期投资20年，也可能会赔钱。像以欧洲50大企业计算的「EURO STOXX 50」指数，过去20年的报酬率是赤字；日本的「日经平均指数」也是赤字。另外，中国的「上证指数」虽比20年前上升，但和2007年底的史上最高点相比，还是-43%的水准。换句话说，股价指数包含多少全球一流公司，就会影响它的报酬率。

标普500的20年平均报酬率，最低的年度是5.62%，25年平均报酬率，最低年度是9.07%。投资期间越长，最高报酬率会变更低、最低报酬率则会上升，越接近平均值。

标普500的年平均报酬率是多少？

要是有人在1970年1月1日，用1美元投资标普500，到了2020年底，包含配息的报酬率大约会是182.05美元，每年复利报酬率为10.74%。

只要投资标普500，就不需要每天看财经新闻，预测未来经济成长率、物价上升率或油价趋势；也不用检视哪里打仗、预测谁会当选总统等等。也不需要调查潜力产业趋势、寻找有竞争力的企业，计算何时该进场或退场，更不用努力挑选优质基金买。只要把钱放在标普500里，不用理会，就能有年10.74%的报酬率。

为什么巴菲特劝妻子投资标准普尔500指数？

投资最重要的，就是投资之后不需要花心思。应该要将精力放在自己的本业上；但为了直接进行个股投资，经常要花很多心力，反而让人生少了不少时间，这是最令人惋惜的。

巴菲特也在预先留给妻子的遗言中，写下你把财产的90%都投资在标普500指数上，剩下的10%投资美国短期国债。他这么说，是表示如果能像自己一样亲自操盘，创造比标普500指数更高的报酬率当然最好；但如果是做不到的一般人，光是有标普500程度的报酬率也够了。

买标普500，就上4E

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