短期反弹幅度有限、需等待机构清算结束

时间:2024-09-19 编辑: 浏览:(986)

从 8 月 12 日到 8 月 19 日,BTC最高附近800,最低接近078,震荡幅度达到 9.34% 左右。

观察筹码分布图,在约 59000 附近有大量筹码成交,将有一定的支撑或压力。

重要消息方面

1. 美国 7 月零售销售月率 1%,高于预期值 0.3%,⾼于前值 0.00%。

2. 当周初请失业金人数 22.7 万⼈,低于预期值 23.5 万⼈,低于前值 23.3 万人。

3. 美国 7 月零售销售月率录得 1%,为 2023 年 1 月以来最高增幅,缓解金融市场对美经济急剧放缓的担忧。

4. 零售销售比预期的要强劲得多,减少了人们对经济衰退的担忧,对股市来说是个好消息。经济软着陆情景良好,对股市来说是积极的催化剂,可能会进⼀步上涨。

5. 期货市场将美联储 9⽉降息 25 个基点的概率从周三晚上的 65% 上调至 74.5%,降息 50 个基点的概率降至约 23.5%。

6. 未来几个季度不会出现经济衰退;预计美国今年下半年 GDP 增长将在 1.5% 到 2%;利率变动的时机可能即将到来。

长期洞察

1、大额交易净头寸的流入流出显示,大额的流入正在逐渐减少,市场的大额抛售压力正在逐渐下降。

2、非流动性的庞大巨鲸群体显示,他们仍在购买。表明着市场支撑力量还存在。

3、长期参与者的增持行为,长期参与者重新开始了买入行为,证明者对于后市的看好。

4、市场还没有形成真空地带,并不算脆弱,以及没有迈入深熊的条件。

中期探查

1、USDC 所呈现的买方状态,表明了机构型的用户可能购买意愿较⾼。他们的购买状态未减弱时,场内仍有买方力量支撑。

2、⽹络情绪在持续回暖的过程中,相比之前,下降幅度收窄。可能中短期内的行情,启动速度取决于情绪修复速度。

3、流动性供应量已有逐步修复的迹象,可能此前所表现的流动性不足,会得到稍微的缓解。

4、卖方近期的表现,相对趋近于整体的抛售压力下降。可能在当前的状态下,卖方力量的下降,影响主体转为买方。

短期观测

衍生品评级:衍生品风险增加

期权成交量少量下降,看跌期权比例处于中位。衍生品交易量在市场企稳后回落至低位水平。隐含波动率少量下降。

情绪状态评级:中性偏低迷

恐慌情绪和积极情绪均下降到低位区间,通常市场会持续性震荡,但也意味着在继续下⼀次波动的力量。新增和活跃地址处于低位水平。

现货以及抛压结构评级:BTC 流入累积,ETH 中量流出

BTC 当前虽然有少量流出,但之前流入交易所的大量筹码当前仍未消化完毕。

购买力评级:全球购买力少量流失,稳定币购买力大量回升

USDC 交易所净头寸大量回升。

链下交易数据评级:在 57000 有购买意愿;在 62000 有抛售意愿。

从最新提交的 13F 持仓表格看出,第⼆季度大约 66% 的机构投资者通过 BTC 现货。ETF 持有或增加了 BTC 持仓,包括高盛、摩根士丹利、美国银行等知名投行。仅贝莱德和富达旗下现货 BTC ETF 总计已持有 316 亿美元 BTC。

可惜并未促进市场大涨,原因来自第二季度 MtGox、Jump Trading、德国/美国/灰度等地址的联合卖出。头部机构的增持,则希望于在之后的放水的情况下加密跑赢传统股市,历史上币市在货币宽松周期也确实表现不俗。可惜去年、前年也就是 2022 年大量破产的机构等在近期清算,抑制了价格。短期则需要等这些清算结束,才能回归其阿尔法属性。

市场整体情绪中性偏低迷,积极情绪较低。同时指标显示下⼀次波动也在酝酿当中,整体预期与上周基本⼀致市场可能反弹幅度受限,更偏向于区间震荡。

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