Great Elm Group公布2024财年第三季度财务业绩

佛罗里达州棕榈滩花园，2024年5月8日（环球新闻）——另类资产管理公司Great Elm Group，股份有限公司（“我们”、“我们的”、“GEG”、“Great Elm”或“公司”）（NASDAQ:GEG）今天宣布了截至2024年3月31日的第三财季财务业绩。

2024年第三财季及其他近期亮点

Great Elm Capital Corp.（“GECC”）自2023年12月31日以来筹集了约5850万美元的新资本，使GEG能够增加管理和激励费收入。自2023年3月31日起，管理下的付费资产（“FPAUM”）和管理下的资产（“AUM””）分别增长了13%和9%。预计FPAUM1总额约5.21亿美元，比2023年3月31日增长19%，其中包括GECC 4月份融资计划的净收益。预计资产管理规模总计约7.16亿美元，比2023年3月31日增长14%，其中包括GECC 4月份融资计划的净收益。Great Elm连续第四个季度从GECC收取激励费，截至2024年3月31日的三个月总计70万美元。第三季度的总收入增长了47%，达到280万美元，而上年同期为190万美元。第三季度归属于GEG的持续经营净亏损为（290）万美元，而上年同期持续经营净损失为（50）万美元。本季度的净亏损是由于本季度我们对Great Elm Strategic Partnership I，LLC的投资产生了约（290）万美元的未实现亏损。第三季度调整后的息税折旧摊销前利润为120万美元，而上一年的调整后息税折旧及摊销前利润亏损为30万美元。截至2024年3月31日，GEG的资产负债表上有约6900万美元的现金和有价证券，用于支持其替代资产管理平台的增长举措。Monomoy BTS签署了一份合同，出售其首个适合房地产的建筑，预计将于第四财季关闭，并在其管道中增加了大量项目。Great Elm推出了Monomoy BTS Construction Management，LLC，这是一家为关键客户提供业主代表服务的咨询公司，增加了另一个增值收入来源。

管理层评论

该公司首席执行官Jason Reese表示：“我们在本季度的长期增长战略方面继续取得稳步进展。在GECC成功筹集了近6000万美元的资金后，我们能够大幅增加管理下的整体资产和相关费用收入。此外，GECC的持续表现使Great Elm连续第四个季度获得了激励费。在Monomoy，我们积压的越来越多的适合建造的项目，以及由经验丰富的团队支持并以关键租户合同为基础的新建筑管理咨询业务的推出，让我越来越感到鼓舞。在第四财季预计出售第一套适合建造的房产后，我们将为股东和相信随着时间的推移，我们将能够通过执行我们可观的BTS管道来产生额外的股东价值。”

“此外，我们致力于利用我们强大而流动的资产负债表来发展和多样化我们的业务和收入流。总体而言，我们仍然专注于扩大我们的核心信贷和房地产业务，推出新的投资基金，并将资本部署到有吸引力的平台机会中，为我们的股东提供令人信服的风险调整回报。”

融资扩大信贷平台

2024年2月，GECC从一个特殊购买工具（“SPV”）筹集了2400万美元的股本，该工具以净资产价值收购了GECC普通股。GEG通过向SPV投资600万美元来支持此次融资，其中一家大型机构投资者投资了1800万美元。

2024年4月，GECC完成了3450万美元的承销公开发行，其中8.50%的票据将于2029年到期（“GECCI”）。

关于截至2024年3月31日的第三财季财务业绩的讨论

GEG报告总收入为280万美元，比上年同期的190万美元增长47%，主要是由于GECC收取了70万美元的激励费。

GEG记录的持续经营净亏损为（290）万美元，而上一年为（50）万美元。本季度的净亏损是由于本季度我们对Great Elm Strategic Partnership I，LLC的投资产生了约（290）万美元的未实现亏损。

GEG记录的调整后息税折旧摊销前利润为120万美元，而上一年调整后的息税折旧及摊销前利润亏损为30万美元。

股票回购计划

在第二财季，GEG董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，GEG有权在公开市场回购总计1000万美元的已发行普通股。迄今为止，该公司已回购了少量股份。

2024财年第三季度电话会议和网络广播信息

时间：美国东部时间2024年5月9日星期四上午8:30电话：请所有感兴趣的各方拨打+1（888）440-4537参加电话会议；国际呼叫者应拨打+1（646）960-0669。如有要求，与会者应输入会议ID 2595129。网络广播：电话会议将同时进行网络广播，可在此处访问。电话会议附带的幻灯片演示副本可在此处找到。

关于Great Elm Group，股份有限公司。

Great Elm Group，股份有限公司（NASDAQ:GEG）是一家公开交易的另类资产管理公司，专注于在信贷、房地产、专业金融和其他另类战略中发展可扩展和多样化的长期和永久资本工具投资组合。除了其他投资外，Great Elm Group，股份有限公司及其子公司目前还管理着Great Elm Capital Corp.（一家公开交易的商业开发公司）和Monomoy Properties REIT，LLC（一家以工业为重点的房地产投资信托公司）。Great Elm Group，股份有限公司的网站可在www.greatelmgroup.com上找到。

1995年《私人证券诉讼改革法案》下的安全港声明

本新闻稿中的“前瞻性”声明，包括关于预期增长、盈利能力、收购机会和前景的声明，涉及可能单独或集体影响本文所述事项的风险和不确定性。提醒投资者不要过度依赖任何此类前瞻性声明，这些声明仅在作出之日起生效，并代表Great Elm根据当前可用信息做出的假设和预期。这些声明涉及风险、变量和不确定性，Great Elm的实际业绩结果可能与预测结果不同，任何此类差异都可能是重大的。有关可能导致实际事件或结果与Great Elm的预期存在重大差异的某些因素的信息，请参阅Great El姆向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件，包括其最近的10-K表年度报告以及随后的10-Q表和8-K表报告。与Great Elm的财务状况和经营结果有关的其他信息也包含在Great Elm向美国证券交易所提交的年度和季度报告中，可在其网站www.greatellmgroup.com或美国证券交易委员会网站www.SEC.gov下载。

非GAAP财务指标

美国证券交易委员会已通过规则，对不符合美国公认会计准则的财务指标的使用进行监管，如调整后的息税折旧摊销前利润（“调整后的EBITDA”）。调整后的息税折旧摊销前利润来源于美国公认会计准则以外的方法。Great Elm认为，调整后的息税折旧摊销前利润是投资者评估Great El姆业务的重要指标。此外，Great Elm的管理层在评估收购机会时会审查调整后的息税折旧摊销前利润。

调整后的息税折旧摊销前利润作为一种分析工具有其局限性，您不应将其视为独立于或替代根据美国公认会计原则报告的Great Elm业绩分析。Great Elm报告的非GAAP财务指标可能无法与其他公司报告的类似标题的金额进行比较。

以下财务表中包括调整后的息税折旧摊销前利润与最直接可比的美国公认会计准则财务指标——持续经营净收入的对账。

附注1形式上的FPAUM假设增量资本的全部投资。

媒体与投资者联系：投资者关系geginvestorrelations@greatelmcap.com

Great Elm Group，股份有限公司简明合并资产负债表（未经审计）美元金额（单位：千美元）（每股数据除外）

资产2024年3月31日至2023年6月30日流动资产现金和现金等价物44085美元60165管理基金应收账款4400 3308有价证券投资24789 24595投资，按公允价值计算（成本分别为46199美元和40387美元）38244 32611预付款和其他流动资产2843 717开发中的房地产8104 1742合并基金资产：现金和现金等值物5414-投资，按公平价值计算（价值8353美元）8561-其他资产233-流动资产总额136673 123138可识别无形资产，净额11300 12115使用权资产230 497其他资产150 143总资产148353美元135893负债和股东权益流动负债应付账款608美元191应计费用和其他流动负债4276 5418购买证券的应付账款4914-关联方应付账款的当前部分618 1409租赁负债的当前部分183 359合并基金的负债：购买证券的应付款267-应计费用及其他负债124-流动负债总额10990 7377租赁负债，扣除当前部分26 142长期债务（面值26945美元）26019 25808关联方应付款，扣除当期部分926可转换票据（面值3885美元9美元和37912美元，包括关联方分别持有的15780美元和15395美元）38164 37129其他负债683 669总负债75882 72051承诺和或有事项股东权益优先股，面值0.001美元；5000000股已授权且无流通股--普通股，面值0.001美元；截至2024年3月31日，已授权35000000股，已发行31881695股，流通30164142股；以及截至2023年6月30日已发行的30651047股和29546655股未偿还30额外支付的资本3317212 3315378累计赤字（3252242）（3251566）Total Great Elm Group，股份有限公司股东权益65000 63842非控制性权益7471-股东权益总额72471 63842负债和股东权益总额148353美元135893

Great Elm Group，股份有限公司简明合并经营报表（未经审计）金额（单位：千）（每股数据除外）

截至3月31日的三个月，截至2024 2023 2024 2022收入2787美元1898美元8916美元5637运营成本和费用：投资管理费用2733 2593 8334 6893折旧和摊销271 281 837 870销售、一般和管理费用1630 1893 5738 5441合并基金费用22-22 46总运营成本和支出4656 4767 14931 13250运营亏损（1869）（2869）（6015）（7613）股息和利息收入2359 1520 6417 4432投资实现和未实现净收益（2753）1989 1735 17434实现和未变现净收益合并基金投资（亏损）131-245（16）合并基金的利息和其他收入323-451-出售子公司控制权的收益--10524利息支出（1074）（1095）（3197）（5024）（亏损）持续经营所得税前收入（2883）（455）（364）19737所得税优惠（费用）--（2）持续经营净（亏损）收入（2883）（455）（364）19735非连续经营：非连续经营净收入-12203 16 13202净（亏损$（0.02）{内容}.74终止经营-0.42-0.41每股基本净收入（亏损）$（0.10）{内容}.40$（0.020.85美元加权平均流通股基本股30066 28997 29844 28779稀释股30066 289 97 29844 40673

Great Elm Group，股份有限公司从持续经营净收入（亏损）到调整后息税折旧摊销前利润美元金额的对账（单位：千美元）

截至3月31日的三个月，截至2024年2023年2024年持续经营净收入（损失）-GAAP$（2883）$（455）$（364）735利息费用1074 1095 3197 5024所得税费用（福利）-2折旧和摊销271 281 837 870非现金补偿698 660 2426 2246投资（收益）损失2622（1964）（1980）6980与森林销售相关的收益-（25）-（34922）交易和整合相关成本（1）-471或有对价变化（554）120（518）180调整后EBITDA（2）1228美元（288）3598美元586美元（1）交易和整合相关成本包括出售、收购和整合收购业务的成本。（2） 根据2024年3月31日的方法，已调整前一期间的调整后息税折旧摊销前利润，以包括该期间的股息收入。