Visa和Mastercard结算被拒绝对支付行业意味着什么

经过三天的稀疏引用和猜测，主持Visa、Mastercard和数百万商户之间拟议的信用卡刷卡费结算的最新一章的纽约东区法院法官发表了她长达88页的意见。美国地区法官玛戈·K·布罗迪发表了这一意见，几乎一周前，她表示不会批准3月底谈判达成的先前和解。

意见的总体要点是，Brodie不太可能批准拟议的和解方案，因为它未能公平对待所有商户，而且与商户在审判中可能获胜的情况相比，也没有提供足够的救济。这一决定使双方回到了谈判桌上，这一案件已经拖了近20年。

美国地区法官玛戈·K·布罗迪（Margo K.Brodie）拒绝了Visa、万事达卡和商户之间300亿美元的刷卡费结算，这对支付行业产生了重大影响。以下是关键要点：

1.“兑现所有卡”规则的潜在变化：

被拒绝的结算的一个关键特征是商家增加了向客户收取信用卡使用费的能力。该协议将允许商户对所有Visa或Mastercard信用卡交易收取高达1%的附加费。然而，Brodie发现这些条款对许多大型零售商几乎没有好处。例如，大型全国性商户更有可能接受美国运通，并在禁止收取额外费用的州运营，因此无法从和解中获得可观的利益。此外，和解协议的附加费条款仍将禁止发行人层面的附加费，这意味着商家不能利用附加费作为杠杆来推动发行银行之间的竞争。

“尊重所有信用卡”规则是另一个有争议的问题，该规则要求商家接受网络的所有信用卡，如果他们接受的话。和解会维持这一规则，布罗迪认为这是不够的。她指出，虽然拟议的修改提供了一些灵活性，但它们仍然让商家在卡产品中有要么全有要么全无的选择，达不到一些反对商家所寻求的缓解。

通过质疑对“所有信用卡”规则的修改是否充分，该裁决表明，为了满足商家的需求，可能有必要对此类规则进行重大修改或取消。这可能会影响信用卡网络执行接受卡政策的方式。

2.迈向公平财务做法的一步

这项裁决是朝着在支付行业实现更公平的金融实践迈出的关键一步。Brodie坚持公平待遇和充分救济，这突出表明需要达成和解，公平解决所有利益相关者的担忧，尤其是支付刷单费用最多的大型全国零售商。这一决定强调了创建协议的重要性，这些协议不会以牺牲大商家为代价，让小商家获得不成比例的利益，并确保拟议的解决方案与有竞争力的市场价格保持一致。

3.加强对公平待遇的审查：

布罗迪裁决的核心是声称拟议的解决方案没有公平对待所有相关商户。拟议的协议将要求Visa和Mastercard在五年内通过降低交换费向商户支付高达300亿美元的费用，并允许商户更灵活地向客户收取信用卡使用费。

然而，沃尔玛（Walmart）和塔吉特（Target）等大型全国性零售商反对这项交易，认为这对他们几乎没有好处，同时迫使他们放弃有价值的法律索赔。法官对此表示赞同，并指出该和解以牺牲大商家为代价，不公平地使小商家受益。她还发现，与其他国家的费率和专家对有竞争力的费率的估计相比，交换费的降低是不够的。

因此，该决定强调了和解必须公平对待各方，特别是确保大商人和小商人都得到公平考虑。这突出了制定平衡协议的重要性，这些协议不会过分偏袒一个群体而非另一个群体。

4.关注有竞争力的费率、对附加费做法的影响，并推动透明的商业惯例：

Brodie法官的裁决指出，与其他国家的竞争性费率相比，拟议和解的交换费减免是不够的。这标志着行业内正在朝着更具竞争力和公平的收费结构迈进，这可能会降低商家的成本。

该裁决批评了和解协议中关于附加费的规定，表明未来的协议需要提供明确而有益的附加费选择，这些选择符合各州法律，并使更广泛的商家受益。

该决定强调了商业行为透明度的必要性，特别是在费用结构和附加费规则方面。这可能导致信用卡网络和商家之间更开放、更清晰的沟通。

5.加强商人权利：

总的来说，这一决定加强了商家在与主要信用卡网络谈判中的地位。这标志着司法部门愿意支持金融生态系统中更公平的条款和更大的公平性。

结论

布罗迪法官的决定为支付行业更公平、更有竞争力和透明的做法敲响了警钟。它为未来的定居点设定了高标准，并强调了公平对待和充分救济所有商人的必要性。这一裁决可能会导致支付行业运营方式的重大变化，使小型和大型商家都受益。

随着案件回到谈判桌上，有机会制定一项更平衡的协议，以满足所有相关商户的不同需求。这一过程可能会为支付行业未来的谈判和和解开创先例，推动更公平、更全面的解决方案。这一解决过程中正在进行的对话和调整反映了金融业更广泛的动态，公平待遇、透明度和公平做法正日益成为金融业的中心主题。