Ton生态解析 Web3新的流量洼地 |TrendX研究院

Notcoin创造了3500万注册量的神话，同时获得了OKX JumpStar和Binance Launchpad的青睐；Catizen短短2个月注册量接近2000万。一举颠覆了Web3领域，一个项目有几千到上万人规模的固有映像。同时伴随着Ton生态的持续走热，也有越来越多的项目和资金正在往Ton上面进行迁移。作为Web3领域新的流量洼地，TrendX将为您带来Ton生态的解读。

Ton生态是什么？

了解TON之前，要先了解Telegram。

Telegram是一款加密通讯应用，支持端对端加密且不对内容进行审查，为了避免单一政府的影响，其服务器分布在全球多个国家。Telegram目前在全球拥有超过9亿月度活跃用户，广告收入约为45.6亿美元，Telegram是除了微信、Facebook、Whatsapp之外，另一个社交应用巨头。

在2019年，Telegram曾试图推出TON公链。 但是这个项目在ICO阶段，美国证券交易委员会（SEC）介入，在经历了一系列的法律争端之后，在2020年项目被取消。 TON项目原计划由Telegram推进，在与SEC和解后，Telegram宣布不再参与TON项目。但是社区和其他开发者团队决定继续这个项目，Ton便由此诞生。 虽然TON与Telegram没有直接关系，但Telegram官方和创始人PavelDurov仍在近年来多次支持该项目，并强调Telegram与TON的业务关联性。

TON当前包括四个主要组件：TON区块链、TON支付、TON代理和TON存储（去中心化存储）。

TON区块链是一个通用的区块链，包含一个标准的执行层，允许无需许可的交易；

TON支付是一个低费用的小额支付平台，允许用户之间即时、快速的支付。它目前可以通过Telegram上的Walletbot访问，从而受益于应用内便利性；

TON存储允许在TON上存储和分发文件，类似于一个去中心化的Dropbox；

TON代理通过允许用户运行独立于固定IP/中心化域的.ton网站来确保抗审查性；

目前行业内出厂度较高的便是Ton区块链，并且已经有诸如Notcoin为代表的几十个项目，更有许多开发团队致力于在TON上进行新项目的部署。此前TrendX曾在《一文了解Telegram xTON联手鼎力打造的热点流量游戏|TrendX研究院》中对TON上代表性项目进行梳理。

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Ton生态对Web3的影响

TON的愿景是在Telegram内部打造一个以TON为基础的Web3小程序生态。

通过Telegram的Bot技术（机器人，对标微信小程序），TON公链上构建的去中心化应用可以通过Bot这种形式落地，与Telegram生态有机结合起来。现在大部分的去中心化应用，都是以Web端网页版的形态存在，这种形态最大的问题就是用户体验较差，使用起来不够流畅。

而Telegram的Bot则是一种用户体验非常好的应用形态，在Telegram内可以直接使用，体验上和APP一致，使得Telegram的用户可以轻松地过渡到Web3的世界。 换句话说，TON依托于自身庞大的用户基数，为Web3开发者提供了足够的公域流量，类似于抖音一样，未来谁能够捕获TG用户的眼球和注释，谁就能获得成功。

总体而言TON公链有以下优势来确保生态的繁荣：

庞大的流量汇聚：TG有8亿的月均活跃用户，注册用户量超过13亿，每天有超过上百万新用户注册。这项数据是Twitter的1.4倍、微信的61%、Facebook的86%。而TON公链和Telegram有着密不可分的战略关系。

TON生态用户付费意愿强烈：如果说Notcoin的成功证明了传统社媒渠道用户可以成为Web3的注册用户；那么Catizen的成功则验证了Web3用户付费氪金行为的逻辑成立；

完善的基础设施：基于13亿用户的Telegram社交产品，内嵌原生钱包和DEX交易市场，一个闭环的加密生态可以直接在TG社区里面完成。再加上公链的高效分片技术、灵活的智能合约平台、强大的跨链互操作性，以及丰富的开发工具和应用生态系统。

飞速增长的TVL数据：TON的链上总锁仓价值（TVL）为3亿7千多万美金。月增涨率为85%。公链排名很快将跻身前20。TON公链生态细分赛道盘点：TON公链生态中质押类项目13个、钱包类43个、跨链桥8个、工具与bot类114个、NFT类98个、社交类21、博彩类53个、DEX类16个、游戏类97个、开发者工具10个、电商类12个、Launchpad10个仔细看这些细分领域，可以窥见出TON公链已经有比较丰富的生态基础。

Ton基金会大力扶持：TON基金会拿出1.5亿美元作激励计划，大力度扶持初创优质项目。

更容易获得机构和交易所青睐：由于TON上面，项目很容易把用户数据和TVL做起来，具有数据展现力的产品很容易获得机构的融资，而能够完成新注册用户转化的产品同时也是交易所的香饽饽。

以Notcoin为例，3500万注册量，假设转化率只有1%，意味着Notcoin能够为交易所带来35万的新用户。 TON生态的诸多优势，与经典Web3生态环境形成天然对比：当前大多数非TON生态项目或公链，日活只有几千人。

拿STRK举例，曾经的明星二层公链，含着豪华资本和牛逼项目团队的金钥匙出身，发币结束后，链上日活竟然暴跌到只有几千日活。基于低用户数量的前提，再加上各种低流通，高FDV，以及Restake这种价值空转吹泡泡的行为，很容易掩盖实际风险。

TON生态发展未来

既然TON生态项目大多以TG BOT形式展现，形式类似微信小程序，其实我们可以对Ton生态接下来的发展方向进行简单的猜测：当前微信小程序所做的事情，未来也会成为TG BOT的主要表现形式。

目前Ton生态，主要是以游戏为主，这主要是由于小游戏开发成本低且背靠Telegram流量池，用户裂变速度更快。所以我们能看到当前Notcoin和Catizen以及类似的仿盘出现。但在此之后，很有可能TG BOT会成为不同项目的社媒矩阵之一，甚至是官网、功能列表的进入渠道和载体。

总体而言，无论是项目方、VC机构、交易所、还是散户，抓住流量才是关键。当前TON生态叙事刚刚开始，在可预见的未来，趁着TON生态还未完全饱和，一定具有更多的财富效应和机会。

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