里程碑式的布罗德里奇对4000多万美国散户投资者的研究突显了美国人投资方式的戏剧性转变

自营资产增加到23%，没有大学学历的投资者比例超过50%。ETF使用率从2018年的31%上升到47%，到2025年可能超过50%。千禧一代投资者的数量正在赶超X世代投资者，自2018年以来，千禧一代的数量增加了9个百分点。女性投资者的资产中值高于男性投资者，2023年为52105美元，而男性为50271美元

纽约，2024年5月22日/PRNewswire/-全球金融科技领导者Broadridge Financial Solutions，股份有限公司（NYSE:BR）今天发布的最新版年度美国投资者研究报告，提供了对美国散户投资者习惯的重要见解，使资产管理公司、顾问和投资者能够加深对国家投资形势的理解。今年的研究揭示了一些关键趋势，如Z世代、千禧一代和X世代投资者的资产份额稳步增加，而婴儿潮一代和沉默的一代持有的资产继续下降，几代人之间自我导向投资的日益流行，以及随着对ETF和美国股票的分配增加，美国人与共同基金缓慢但稳定地分手。

Broadridge的美国投资者研究是对美国投资者行为最广泛、最深入的分析，利用了4000多万美国个人投资者在共同基金、ETF和个人股票中的活动。该研究无与伦比的广度为财务顾问、基金经理和政策专业人士提供了强有力的视角，并对影响投资行业的关键趋势提供了宝贵的见解。

Broadridge数据和分析主管Dan Cwenar表示：“这份报告的范围表明，随着投资者活动和情绪继续发生结构性变化，我们看到投资格局发生了巨大变化。”。“年轻投资者和自主投资的兴起促使资产管理公司、经纪人和顾问不断发展他们的做法，以更好地为更多元化的几代投资者提供服务。在这种背景下，全面了解投资者的决策和对不同投资的偏好至关重要，从而更好地为投资组合定制、客户服务和勘探提供信息。我们的研究提供了对投资者习惯和销售渠道的关键见解，目的是提供有价值的数据，为未来一年的投资产品战略和投资建议提供信息。”

随着年轻投资者在渠道内抢夺资产，自主投资的大幅增长

自2018年以来，采用自主投资（在线折扣投资）的投资者数量大幅增加，31%的投资者将资产分配给在线折扣经纪平台，其中约三分之一的投资者也有顾问关系。此外，投资者有意通过在线折扣券商增加资产所有权（从2018年的14%上升到2023年的23%）。

这与人们普遍认为的自我导向投资只适合年轻人和不太富裕的人的观点相矛盾。事实上，Broadridge的数据显示，与大众市场和大众富裕人群相比，高净值投资者更倾向于自我导向投资，近25%的资产在自我导向渠道中。

当所有几代人都在利用自主投资时，Z世代、千禧一代和X世代的投资者正在稳步增加他们在渠道内的资产，以沉默的一代和婴儿潮一代为代价，他们的总资产增长了9个百分点至36%。

除了自主投资的兴起和投资民主化的更广泛趋势外，今年的研究进一步表明，年轻、经验不足的投资者正在从中分一杯羹。千禧一代投资者的数量正在赶超X世代投资者的数量，自2018年以来，千禧一代的数量增加了9个百分点，从2018年的13%跃升至2023年的22%。相比之下，婴儿潮一代的人数下降了9个百分点。

几代人的平均投资数量继续增加，千禧一代在五年内增长最快，从2018年的6项投资增加到2023年的10项。

随着股票投资翻倍，美国人不再喜欢共同基金

2023年标志着共同基金资产首次低于个人投资者投资组合中的股票资产，拥有共同基金的投资者比例从2018年的72%下降到2023年的62%。此外，投资者平均持有的股权投资数量翻了一番，从2018年的4项增加到2023年的8项。

2023年，婴儿潮一代对共同基金的分配最高（39%），而年轻一代则在寻求其他选择，如ETF和美国股票。自2018年以来，年轻一代投资者的股票资产所有权有所增加，Z世代从0.2%增加到0.4%，千禧一代从2%增加到6%，X世代从16%增加到24%。

其他关键发现：

2023年，男性占投资者的一半以上（51%），控制着55%的资产，略高于2018年的54%。男性投资者的平均年龄比女性投资者年轻三岁，也许是因为她们的中位年龄更高，女性投资者的中位资产略高（2023年为52105美元，而男性为50271美元）。投资民主化是过去十年资产管理的一个总体趋势，疫情期间在线折扣经纪人的使用激增加速了这一转变。2022年，没有大学学历的投资者比例首次超过50%，2023年达到51%。然而，就资产中值而言，仅持有高中学历的投资者仍明显落后于教育水平较高的投资者。2023年，没有大学学历的个人持有28332美元的资产，而完成大学学业的个人持有73044美元，完成研究生学业的个人拥有148399美元。在过去五年中，在线折扣渠道稳步赢得了更大的资产份额（从2018年的14%跃升至2023年的23%），并有望成为第二大分销渠道细分市场。尽管自2018年以来其市场份额下降了7%，但交易商渠道仍保持着榜首的位置。

Broadridge的《美国投资者研究》（75多页，100多个展品）是Broadridge数据和分析功能支持的众多专有报告之一。公司使用Broadridge的数据驱动见解来更好地了解他们的最佳机会在哪里，以及如何利用这些机会，并确保他们的资源与合适的客户和客户保持一致。企业利用批判性视角对其业务做出更好、更明智的战略决策。

要查看Broadridge最新的美国投资者研究摘要，请单击此处。

研究方法为了创建这项研究，Broadridge分析了从Broadridge的专有业务流程中提取的未识别的股权数据，该流程由数千万散户家庭和数十亿个数据点组成，以实现对通过金融中介机构（经纪-交易商、在线、RIA、窃听器）投资的持股的独特见解。Broadridge分析了截至2018年、2019年、2020年、2021年、2022年和2023年的交易所交易基金（ETF）、封闭式基金、开放式共同基金以及应税账户和IRA中持有的美国股票。

关于Broadridge Broadridge Financial Solutions（NYSE:BR）是一家全球金融科技领导者，收入超过60亿美元，提供关键的基础设施，为投资、公司治理和通信提供动力，以实现更好的金融生活。我们提供技术驱动的解决方案，推动银行、券商、资产和财富管理公司以及上市公司的业务转型。Broadridge的基础设施是一个全球通信中心，通过将数千家上市公司和共同基金与全球数千万个人和机构投资者联系起来，实现公司治理。我们的技术和运营平台支撑着全球超过10万亿美元的股票、固定收益和其他证券的日常交易。Broadridge是一家经过认证的Great Place to Work®公司，是标准普尔500指数的一部分，在21个国家拥有14000多名员工。

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来源：Broadridge金融解决方案，股份有限公司。