香港重磅:比特币,以太坊现货ETF正式上市!五一后如何让把握这波行情?

4月30日，香港资本市场迎来历史性时刻，比特币现货ETF和以太币现货ETF正式上市。

此次发行的6只虚拟资产现货ETF来自华夏（香港）、博时国际、嘉实国际，三家机构在产品费用、交易、发行、虚拟资产平台等方面有一定的差异；上述产品在4月30日已经可以上市交易。

香港虚拟资产现货ETF发行

这6只产品分属华夏（香港）、博时国际、嘉实国际三家机构，每家各有一只比特币现货ETF和一只以太币现货ETF。

根据相关资料，上述产品的投资目标是紧贴比特币/以太币表现，以芝商所CF比特币指数或以太币指数（亚太收市价格）表现来衡量投资结果。

上述产品100%资产投资于比特币或以太币，不进行其它类型的投资，也不会为任何目的投资金融衍生工具或从事证券借贷、回购或反向回购等交易，并不得采用任何形式的杠杆；可能会保留少量现金用于费用开支或应对赎回。

据了解，同为虚拟资产，比特币和以太币存在一些区别。比特币是首个使用区块链技术实现在线支付交易的数字货币，以太币则是建立在以太坊平台上的加密货币，带有智能合约功能。

上述三家机构的虚拟资产现货ETF，在费用、发行、交易、平台等方面进行差异化探索，并在香港市场首次尝试豁免ETF费用。

首先，管理费用方面，嘉实比特币和以太币现货ETF每年的管理费为资产净值的0.3%，上市日后前6个月豁免管理费；博时的比特币和以太币现货ETF管理费为资产净值的0.6%，上市日后前4个月暂时减免费用；华夏（香港）此类ETF的管理费为0.99%。

发行价格方面，嘉实国际、华夏（香港）旗下产品的发行价为1美元；博时比特币ETF初始发行价与2024年4月26日跟踪指数的1/10000基本一致、博时以太币ETF初始发行价与2024年4月26日跟踪指数的1/1000基本一致，分别意味着持有10000股约等于1个比特币、持有1000股约等于1个以太币。

从交易单位来看，嘉实国际旗下比特币/以太币现货ETF一级市场申请最少10万股份起，二级市场最小买卖单位为100股。博时比特币现货ETF一级市场申请50000股起，二级市场最小买卖单位为10股；其以太币现货ETF一级市场申请10万股份起，二级市场最小买卖单位也是10股。

此外，华夏（香港）旗下比特币现货ETF和以太币现货ETF还设置了人民币交易柜台。

专业分析人士认为，除了费用、发行、交易等方面的安排有所不同，每只ETF的做市商和虚拟资产平台也有所不同，投资者需要注意每只ETF的总持有成本。

资产管理规模有望达到10亿美元

现货比特币ETF进入主流市场之路相当漫长。经过10年申请和探讨，美国证监会才于2024年1月11日批准全球首批现货比特币ETF的发行。

现货比特币ETF上市后受到热捧。彭博数据显示，上市仅3个月左右，美国现货比特币ETF录得巨量流入，规模接近589亿美元。

华夏（香港）认为，新经济时代，Web3.0造就的数字经济是最具前景的投资机遇之一，加密货币则是其中最重要、最受关注、参与者最广泛的资产。

“继美国发行现货比特币ETF后，香港市场成为亚洲首个发行现货比特币、以太币ETF的市场。未来，加密货币ETF有望拓展更多市场，会有越来越多投资者参与加密货币的投资，比特币、以太币等加密货币晋升为新经济时代主流资产或指日可待。”华夏（香港）称。

彭博行业研究ETF亚太首席分析师冼素君表示，香港现货比特币和以太币ETF的资产管理规模有望达到10亿美元。而这一目标的实现取决于基础设施和生态系统的建设速度。

“香港交易机构允许以实物申赎比特币现货ETF，意味着投资者可以将他们的比特币和以太币转换为ETF，为亚太地区的投资者带来许多新的可能性。”冼素君表示，外界对比特币合法性的担忧仍然存在。

冼素君进一步表示，香港散户和机构对虚拟资产ETF的需求强劲。不过，作为创新产品，虚拟资产ETF的基础设施尚不成熟，需要时间培育。香港证监会目前已批准了两个虚拟资产交易平台——Hashkey Exchange（Hashkey）和OSL Digital Securities（OSL）。

内地投资者尚不可参与买卖

香港虚拟资产现货ETF发行和上市，投资者可通过传统证券投资账户持有虚拟资产，无需额外设立虚拟资产钱包和交易账户。

与美国虚拟资产现货ETF相比，香港的ETF具有独特优势，除了创新的申赎方式、可灵活选择以现金或实物加密货币申赎外，香港虚拟资产现货ETF对香港专业和零售投资者开放。

对香港投资者而言，在基本KYC（实名认证）的基础上，只要通过加密货币知识测试即可购买香港的现货比特币和以太币ETF，而要购买美国相应的ETF必须是专业投资者，投资门槛限制较高。

据了解，目前内地投资者尚不能参与买卖虚拟资产现货ETF。不过，持有香港身份证的内地人士，即使并非香港永久居民，在合规情况下，也可以参与上述ETF的交易。

写在最后

至于广大投资者如果也想投资ETF，文章一开头就说过了即香港市民可直接用证券账户，购买现货比特币及以太坊，不需再在交易所开户。但是如果购买美股或者美股ETF的话需要开通一个美股账户，我们要选择一个比较具有可信度的券商进行投资，像嘉信理财是全球知名的投资券商，开户嘉信理财就可以得到一个同名的银行账户，你可以通过入金USDT到多资产钱包BiyaPay然后出金法币到嘉信证券进行投资美股。BiyaPay已获得了美国证监会的授权，他们也开通了美股投资的业务，你也可以在BiyaPay直接搜索美股的股票代码，并购买美股或者美股ETF。

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