花旗集团全球市场有限公司（CGML）被金融行为监管局（FCA）和审慎监管局（PRA）处以6160万英镑的综合罚款。这一巨额罚款是在交易系统故障后做出的，该公司无意中在欧洲交易所出售了价值14亿美元的股票。

花旗集团因算法交易失误被罚款6160万英镑

这起事件发生在2022年5月2日，是由一名交易员在创建一篮子股票时输入错误引发的。股票可以被描述为投资者可以买卖的股票或公司股票。当你购买股票时，你本质上是在购买股票，成为特定公司或基金股票的部分所有者。然而，股票不支付固定利率，因此不被视为有保障的收入。因此，股票市场往往与风险有关。当一家公司发行债券时，它从买家那里获得贷款。另一方面，当一家公司发行股票时，它在出售pa股票可以被描述为投资者可以买卖的股票或公司股票。当你购买股票时，你本质上是在购买股票，成为特定公司或基金股票的部分所有者。然而，股票不支付固定利率，因此不被视为有保障的收入。因此，股票市场往往与风险有关。当一家公司发行债券时，它从买家那里获得贷款。另一方面，当一家公司发行股票时，它在订单管理系统中出售pa Read this Term。篮子的预期价值仅为5800万美元，但这一错误导致了价值4440亿美元的篮子的创建。

虽然CGML的控制措施成功阻止了2550亿美元的错误篮子，但剩余的1890亿美元从裂缝中溜走，被送往交易算法。该算法旨在全天出售部分总订单，在交易员意识到错误并取消订单之前，该算法执行了价值14亿美元的交易。

大规模抛售与几项欧洲指数的短期大幅下跌同时发生，导致市场中断持续了几分钟。

FCA执法和市场监督联合执行主任Steve Smart评论道：“这些失误导致了超过10亿英镑的错误订单被执行，并有可能造成混乱的市场。”。“考虑到金融市场的速度和复杂性，我们希望企业审视自己的控制措施，并确保它们是适当的。”

这并不是花旗集团经纪子公司从英国监管机构收到的第一笔罚款。大约两年前，FCA因未能发现市场滥用行为而对该机构处以1260万英镑的罚款。去年，美国证券交易委员会还因该公司记录保存失败而对其进行了处罚。

控制缺陷

FCA的调查揭示了CGML交易控制框架中的一些缺陷。没有一个硬块来拒绝整个错误的篮子并阻止其进入市场是一个关键的疏忽。

此外，交易员可以手动覆盖弹出警报，而无需读取其中的所有警报，这突出了公司风险管理系统的糟糕设计。

Smart补充道：“FCA希望从事交易活动的公司，包括那些使用算法交易的公司，拥有有效的系统和控制措施，以阻止此类错误的发生。”。

CGML与FCA的调查和结算合作金融结算是指买方付款并收到约定服务或货物的过程。当证券易手时，该术语用于纽约证券交易所（NYSE）等交易所。当资产转移并以新买家的名义存放时，即视为已结算。交易完成后，这一过程可能需要几个小时或几天的时间。这取决于清关过程。在美国，可销售股票的结算日期通常是2金融结算是指买方付款并收到约定的服务或货物的过程。当证券易手时，该术语用于纽约证券交易所（NYSE）等交易所。当资产转移并以新买家的名义存放时，即视为已结算。交易完成后，这一过程可能需要几个小时或几天的时间。这取决于清关过程。在美国，可售股票的结算日期通常为2。阅读本条款协议，可获得30%的罚款折扣。如果没有这一折扣，FCA将处以3970万英镑的罚款。审慎监管局还对相关事项进行了自己的调查，并对CGML处以3390万英镑的额外罚款。

一年多前，香港证券及期货事务监察委员会（证监会）对花旗集团全球市场亚洲分公司实施了中介处罚。证监会取缔了Philip John Shaw，他之前曾担任该公司的负责人、董事会成员和泛亚执行服务主管。根据监管机构的声明，在2033年3月3日之前，肖氏在未来十年内不得重新进入金融业。