私募股权公司围绕Peloton进行潜在收购

在这篇文章中，PTON关注你最喜欢的股票REATE FREE帐号 2023年11月1日，星期三，美国纽约，一辆Peloton自行车在展厅内。Peloton Interactive股份有限公司定于11月2日发布财报。Michael Nagle |彭博社|盖蒂图片社 美国消费者新闻与商业频道获悉，许多私募股权公司一直在考虑收购Peloton，因为这家关联健身公司在连续13个季度亏损后，希望为其债务再融资，并恢复增长。知情人士表示，近几个月来，这家疫情宠儿与至少一家考虑私有化的公司进行了谈判。该公司目前对收购Peloton的兴趣程度尚不清楚。其他一些私募股权公司一直将Peloton作为收购目标，但尚不清楚他们是否进行了正式讨论。公司已经将注意力集中在如何削减Peloton的运营费用上，以使收购更具吸引力。上周，Peloton宣布了一项广泛的重组计划，预计到2025财年末，其年度运营费用将减少2亿美元以上。美国消费者新闻与商业频道的报道发布后，Peloton的股价在盘前交易中飙升了17%以上。无法保证交易会达成，Peloton仍可能是一家上市公司。这些人要求匿名，因为会谈是私下进行的。Peloton发言人拒绝就CNBC的报道发表评论。这位发言人说：“我们不对猜测或谣言发表评论。”。Peloton的市值从2021年1月的493亿美元暴跌至周一的约13亿美元，成为收购目标。Peloton拥有稳定且盈利的订阅业务，拥有数百万忠实用户，但该业务因最初使其家喻户晓的设备而受到阻碍。该公司的自行车和跑步机制造成本高昂，曾多次高调召回，导致会员远离该品牌，Peloton为此损失数百万美元。此外，由于所有收入群体的许多消费者都减少了大额购买，对可能花费数千美元的家庭锻炼设备的需求有限。在过去的两年里，Peloton一直处于下滑的轨道上，因为它难以增长销售额、产生自由现金流并规划盈利之路。对于这样规模的公司来说，对其硬件的需求已经下降，成本也太高了。上周，Peloton宣布首席执行官巴里·麦卡锡将辞职，因为该公司发布了一份灾难性的盈利报告，没有达到华尔街的预期。同一天，Peloton宣布计划裁员15%，即约400名员工，并解释说“它根本没有其他办法使支出与收入保持一致。”Peloton将从重组中节省的资金将主要来自裁员，以及营销、研发、it和软件的削减。这些削减将使Peloton更容易产生持续的自由现金流，高管们表示，即使没有销售增长，也可以获得这种现金流，并将使其对感兴趣的私募股权公司更有吸引力。债务也给Peloton带来了压力。截至3月31日，其债务总额约为17亿美元。根据对Peloton最新季度证券文件的审查，该公司的定期贷款最早可能于2025年11月到期，欠6.921亿美元，0%可转换优先票据的债务为9.914亿美元，将于2026年2月到期。上周，该公司表示，它正在与摩根大通和高盛的贷款人密切合作，制定“再融资战略”。该公司表示：“总的来说，我们的再融资目标是去杠杆化，并以合理的混合资本成本延长到期日。”。“我们对现有贷款人和投资者的支持和入境兴趣感到鼓舞，我们期待着分享更多关于这个话题的信息。”一位接近该公司的消息人士表示，Peloton预计不会有任何债务再融资问题。