泰丰，一个领先的艺术市场，通过与Global Technology Acquisition Corp.I的业务合并成为一家上市公司

泰丰是中国的一个当代艺术市场，拥有一个差异化的线下到线上（“O2O”）平台。令人信服的收入和毛利润复合年增长率分别为约49%和约52%（2021A-2024E），具有吸引力和盈利能力，净收入为2300万美元（2023A），调整后息税折旧摊销前利润为3400万美元（2021 3A）。交易后企业价值估计为4.34亿美元。由于泰丰的资产负债表状况良好，没有最低现金条件

内华达州ZEPHYR COVE和中国苏州，2024年5月15日/PRNewswire/-特殊目的收购公司Global Technology Acquisition Corp.I（NASDAQ:GTAC）（“GTAC”）和知名O2O中国艺术市场泰丰文化控股有限公司（“泰丰”）已签订最终的企业合并协议（“企业合并协议”），泰丰将根据该协议公开上市。拟议的企业合并（“企业合并”）预计将于2024年下半年结束，但须遵守惯例的结束条件，包括监管和股东批准。企业合并结束后，合并后的公司将命名为Tyfon Culture股份有限公司，并将继续在纳斯达克股票市场上市，股票代码为“TFCI”

泰丰是中国领先的艺术市场，拥有专有的O2O商业模式，将现场艺术体验和展览的好处与创新的在线市场相结合，提供更高的交易效率、身份验证、可追溯性和数据存储库。根据Frost&Sullivan的一份报告，泰丰在中国当代艺术市场（即1949年后创作的艺术品）表现出了非常显著的增长，泰丰成为中国最大的绘画交易中介，以2022年的交易价值衡量。2021年至2023年，泰丰在该平台上的商品总价值为9.06亿美元，截至2023年注册用户超过11万，是中国的一个主要艺术市场。

泰丰创始人兼董事长胡婷表示：“我们很高兴今年早些时候找到了Tom和GTAC团队。此后，我们与GTAC团队就我们的业务和我们所服务的广阔市场进行了深入的讨论，并相信他们可以帮助我们将业务提升到一个新的水平。凭借在资本市场、并购方面的丰富经验和对亚洲市场的深刻理解，Tom和他的同事们对我们的长期合作伙伴进行了全面的筛选。我们期待着继续为客户提供优质服务，并很高兴在不久的将来能够提供更多元化的产品并扩展到海外艺术市场。”。

“泰丰在中国当代艺术品销售领域的领导地位、令人信服的运营基础、强劲的现金状况以及成功的业绩记录，让我们对泰丰作为纳斯达克上市公司的未来前景充满信心。我们的团队致力于帮助泰丰达到新的高度，我们非常高兴能与一支经验丰富、富有远见的管理团队合作。我们有机会亲眼看到O2O商业模式的力量，并亲身体验泰丰管理层对艺术的热情。我们期待着支持泰丰实现其作为世界领先的线下和线上全球艺术品市场的使命，”GTAC董事长兼首席执行官Thomas D.Hennessy表示。

通过与GTAC的合作，泰丰希望能够在国际上扩大其艺术市场平台，并扩大其产品类别和技术服务。业务合并结束后，泰丰的高级领导层将继续管理合并后的公司，七名董事中的两名最初将由GTAC任命。

交易条款和融资

合并后的公司交易后的企业价值估计为4.34亿美元，基于泰丰4.28亿美元的税前股权价值，假设GTAC现有公众股东赎回57%，预计PIPE投资1000万美元。企业合并的净收益将用于为未来的增长机会提供资金。企业合并不受最低现金条件的约束。

企业合并已获得泰丰和GTAC董事会的一致批准。

有关企业合并的其他信息，包括企业合并协议副本和投资者陈述，将在GTAC向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的8-K表格的当前报告中提供。关于拟议企业合并的其他信息将在GTAC提交给美国证券交易委员会的F-4表格注册声明中进行描述，其中包括委托书/招股说明书。GTAC还将向美国证券交易委员会提交有关企业合并的其他文件。

顾问

K&L Gates LLP担任泰丰的法律顾问。Sidley Austin LLP担任GTAC的法律顾问。CMD Global Partners，LLC担任泰丰的财务顾问。

关于泰丰文化控股有限公司

泰丰成立于2013年，总部位于中国江苏省苏州市，是一家领先的中国当代知名绘画交易平台。泰丰作为代理商，为当代中国画卖家（包括艺术家和画作所有者）与买家的需求进行匹配。有关该公司的更多信息，请访问https://en.tyfon.com.cn/.

关于Global Technology Acquisition Corp.I

Global Technology Acquisition Corp.I是一家特殊目的收购公司，旨在与一家或多家企业进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似的企业合并。欲了解更多信息，请访问www.globaltechnology-acquisitioncorp.com。

前瞻性声明

本新闻稿包括1995年《美国私人证券诉讼改革法案》“安全港”条款所指的“前瞻性声明”。前瞻性陈述可以通过使用“估计”、“计划”、“项目”、“预测”、“意图”、“将要”、“预期”、“预计”、“相信”、“寻求”、“目标”等词语或其他类似的表达来识别，这些表达预测或指示未来事件或趋势，或不是历史事件的陈述。这些前瞻性声明还包括但不限于关于收入和其他财务和业绩指标的预测、估计和预测、市场机会和预期的预测、合并后公司的估计交易后企业价值、GTAC股东的赎回、未来资本投资或承诺（包括任何预期的PIPE投资）、未来产品和服务提供或提供时间以及与企业合并条款和时间相关的预期（如适用）的声明。这些声明基于各种假设，无论是否在本新闻稿中确定，以及GTAC和Tyfon管理层的当前预期，而不是对实际业绩的预测。

这些声明涉及风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致实际结果、活动水平、绩效或成就与这些前瞻性声明中明示或暗示的结果、活动级别、绩效或成果存在重大差异。尽管GTAC和Tyfon都认为本新闻稿中的每一项前瞻性声明都有合理的依据，但GTAC和泰丰都提醒您，这些声明是基于目前已知的事实和因素以及对未来的预测，而这些事实和因素本身就是不确定的。此外，GTAC预计将向美国证券交易委员会提交的与企业合并相关的委托书/招股说明书以及GTAC不时向美国证券交易所提交的其他文件中也会描述风险和不确定性。这些文件可能会识别和解决其他重要风险和不确定因素，这些风险和不稳定因素可能导致实际事件和结果与前瞻性声明中包含的事件和结果存在重大差异。GTAC和Tyfon都无法向您保证，本新闻稿中的前瞻性声明将被证明是准确的。这些前瞻性声明存在许多风险和不确定性，其中包括，由于未能获得GTAC股东的批准或未能满足企业合并协议中的其他交割条件，GTAC和Tyfon无法成功或及时完成企业合并；发生任何可能导致企业合并协议终止的事件；确认企业合并的预期收益的能力；与泰丰预计财务信息的不确定性相关的风险；GTAC的公众股东提出的赎回请求的金额；与企业合并相关的成本；由于企业合并的宣布和完成，企业合并扰乱当前计划和运营的风险；任何潜在诉讼、政府或监管程序的结果；GTAC和/或Tyfon筹集资本的能力，包括此类资本筹集的金额以及任何资本筹集的条款；中华人民共和国的经济社会发展和政府政策；Tyfon预测和响应客户偏好和需求变化的能力；泰丰与客户保持和扩大业务关系的能力；与收藏品的评估、认证、验证和定价有关的风险；泰丰成功举办线下展览和促销活动并维持其销售和营销活动的能力；泰丰在创收方面面临的集中风险；泰丰因出售收藏品而产生的所有权索赔、版权索赔和其他责任而面临的声誉风险和损失；Tyfon系统受到系统中断或其他黑客攻击或网络钓鱼攻击以及安全漏洞的风险；Tyfon未能遵守不断发展的法律、法规和政府政策的风险，包括有关隐私和数据保护的风险；泰丰暴露在技术的快速变化中，无法跟上技术的发展；收藏品丢失、损坏或被盗的风险；以及其他风险和不确定性，包括GTAC向美国证券交易委员会提交的注册声明中“风险因素”标题下包含的风险和不确定因素，以及GTAC截至2023年12月31日的10-K表年度报告中“风险因子”标题下以及随后的10-Q表季度报告和向美国证券交易所提交的其他文件中包含的风险。可能存在GTAC和Tyfon目前都不知道或认为无关紧要的额外风险，也可能导致实际结果与前瞻性声明中包含的结果不同。鉴于这些前瞻性声明中的重大不确定性，本新闻稿中的任何内容都不应被视为任何人对将实现本文所述前瞻性声明或将实现此类前瞻性声明的任何预期结果的陈述。本新闻稿中的前瞻性声明代表GTAC和Tyfon截至本新闻稿发布之日的观点。随后发生的事件和事态发展可能导致这些观点发生变化。然而，尽管GTAC和Tyfon可能会在未来更新这些前瞻性声明，但目前没有这样做的意图，GTAC和泰丰不承担任何这样做的义务，除非适用法律要求。因此，您不应依赖这些前瞻性声明来代表GTAC或Tyfon在本新闻稿发布后的任何日期的观点。

行业和市场数据

本新闻稿还包含来自第三方来源的信息、估计和其他统计数据。由于市场研究中使用的技术和方法的性质，此类信息涉及许多假设和限制，第三方来源无法保证此类信息的准确性。提醒您不要过分重视这些估计。GTAC和Tyfon均未独立验证此类第三方信息，也未对此类第三方信息的准确性、完整性、及时性、可靠性或可用性做出任何明示或暗示的陈述。GTAC和Tyfon可能在必要时补充了此类信息，同时考虑到其他行业参与者的公开信息。

无要约或招揽

本新闻稿不是在任何司法管辖区出售或交换任何证券的要约、购买要约的征求或购买建议，也不是在任何与企业合并和相关交易有关的司法管辖区征求任何投票、同意或批准，也不存在在任何司法管辖区内出售、发行或转让任何证券的行为，根据该司法管辖区的法律，此类要约、征求或出售可能是非法的，也不向任何人出售、发行和转让任何证券。本新闻稿不构成对任何证券的建议或推荐。除非通过符合经修订的1933年《证券法》要求的招股说明书或豁免招股说明书，否则不得发行证券。

其他信息

关于企业合并，GTAC打算向美国证券交易委员会提交一份F-4表格的注册声明，包括委托书，在注册声明宣布生效后，GTAC计划将与企业合并有关的最终委托书/招股说明书邮寄给其股东。本新闻稿不包含应考虑的有关企业合并的所有信息，也不能代替注册声明、委托书或GTAC可能向美国证券交易委员会提交的与企业合并有关的任何其他文件。泰丰和GTAC的股东及其他利益相关者应仔细完整地阅读注册声明、初步委托书/招股说明书和最终委托书/说明书及其任何修订或补充，以及与企业合并有关的其他文件，因为这些材料将包含泰丰、GTAC和企业合并的重要信息。股东还可以在美国证券交易委员会网站www.SEC.gov上免费获得向美国证券交易会提交的初步委托书/招股说明书、最终委托书/募集说明书和其他文件的副本，或直接请求：GTAC，195 US Hwy 50，Suite 309，Zephyr Cove，NV 89448；电话：（307）203-7980。

征集参与者

根据美国证券交易委员会的规定，GTAC、Tyfon及其各自的董事、执行官、其他管理层成员和员工可被视为参与向GTAC股东征集与企业合并有关的代理人。根据美国证券交易委员会的规定，可能被视为参与与企业合并有关的GTAC股东征集的人员的信息将在GTAC的注册声明中列出，该注册声明将与企业合并相关地提交给美国证券交易委员会。关于委托书征集参与者的其他信息以及对其直接和间接利益的描述，在某些情况下可能与GTAC股东的一般利益不同，将包括在初步委托书/招股说明书（如有）和最终委托书/募集说明书（如有的）中。股东、潜在投资者和其他利益相关者在做出任何投票或投资决定之前，应仔细阅读初步委托书/招股说明书（如有）和最终委托书/募集说明书（如有的话）。您可以从上述来源免费获得这些文件的副本。

非GAAP财务指标的使用

本新闻稿包括泰丰管理层用于评估其运营、衡量其业绩和做出战略决策的某些非GAAP财务指标，包括调整后的息税折旧摊销前利润。调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息支出、所得税支出（收益）、折旧和摊销后的净收益（亏损），并根据非经常性上市费用进行调整。GTAC和泰丰认为，调整后的息税折旧摊销前利润为投资者和其他人提供了有用的信息，以了解和评估泰丰的经营成果，其方式与泰丰的管理层相同。这些非公认会计原则财务指标不应与根据美国公认会计原则确定的财务指标分开考虑，也不应作为其替代方案。其他公司可能会以不同的方式计算这些非GAAP财务指标，因此这些指标可能无法与其他公司的类似标题的指标直接比较。有关非公认会计原则财务指标与最直接可比的美国公认会计原则指标的对账，请参阅下文。

投资者关系联系人：

Robin Yang ICR，LLC（646）224-6971[电子邮件保护]

SOURCE Global Technology Acquisition Corp.I