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阿尔伯塔省卡尔加里，2024年5月11日（环球新闻）-High Arctic Energy Services股份有限公司（TSX:HWO）（“High Arctic”或“公司”）很高兴地宣布，其董事会（“董事会”）已一致批准重组High Arctic，以通过一项事先批准的安排计划（“安排”）将公司的北美和巴布亚新几内亚（“PNG”）业务分离，并通过归还High Arctic高达3820万美元（每股普通股高达0.76美元）的资本（“资本回报”）将剩余现金分配给股东。该安排将把High Arctic在巴布亚新几内亚的业务转移到一家名为“High Arctic Overseas Holdings Corp.”（“SpinCo”）的独立、专注和独立的上市公司，而High Arctic将继续拥有和运营该公司现有的北美业务。两家公司都将有自己的管理和运营团队以及独立的董事会。
根据拟议安排，High Arctic的每位股东（“股东”）将获得SpinCo四分之一（1/4）普通股（“SpinCo普通股”），持有的High Arctic每股普通股将获得安排后High Arctic四分之一的普通股。该安排、资本回报和其他与重组有关的决议以及年度会议事项将在2024年6月17日于阿尔伯塔省卡尔加里市举行的公司年度股东大会和特别股东大会（“会议”）上提交股东批准。由于该安排，各股东将继续按比例拥有SpinCo和安排后High Arctic的股份。
战略依据
High Arctic的董事会和管理层认为，该公司历来无法从代表各部分总和的市场中获得适当的价值。该公司还发现缺乏巴布亚新几内亚和加拿大企业之间的协同作用。在将PNG业务与公司、High Arctic董事会和管理层认为，股东可以创造价值。对于作为SpinCo普通股的持有人，分离为SpinCo提供了考虑的机会与更广泛的以巴布亚新几内亚为重点的公司进行交易，并在未来更大的灵活性迁移到市场更好地了解巴布亚新几内亚，并可能将更大的价值归于SpinCo。对于职位持有人安排高北极普通股，该交易为高北极参与加拿大巴布亚新几内亚业务可能被视为增值交易障碍的并购活动。
多年来，该公司一直在追求或接受潜在的企业合并交易。事实证明，北美和巴布亚新几内亚企业截然不同的情况是主要的阻碍确定各方可接受的交易并符合股东的最大利益。事实证明，寻找希望与这两个截然不同的业务联系在一起的独特公司是不成功的。与我们的北美业务有关联可能对其有吸引力的公司范围明显更广集团，不与巴布亚新几内亚业务及其风险状况的国际公司重叠可能很合身。
董事会和管理层一致认为，这两项业务的分离将确保管理层致力于提高每一项业务的价值并开辟新的途径到目前无法实现的变革性和增值性交易。
股东利益
安排对股东的某些预期利益如下：
将公司划分为不同业务的好处； 各公司将由股东根据数量按比例拥有安排之前持有的高北极普通股； 该安排有望提高市场对每家公司的识别和估值并允许股东、投资者和分析师更准确地比较、评估和在独立的基础上，根据适当的同行、基准对每家公司进行评估以及该公司特有的绩效标准； 每家公司都将拥有独立的资本（股权和债务），管理层相信会产生最优的资本配置； 批准该安排的程序，包括批准要求法院在听证会后对安排的公正性公司的证券持有人将考虑过的；公司已收到财务公允意见书（定义如下）；股东对安排有异议的权利；和该安排的税收待遇为预计在加拿大税务方面具有税收效率大多数股东。High Arctic和SpinCo的董事会和管理层
乔·奥利弗阁下已通知公司，他不打算在会议上竞选连任董事，并将于2024年5月15日辞职。Oliver先生已担任High Arctic的董事八年，他辞职的意图与《安排》以及他支持的剩余公司制定新的战略方向不谋而合。
High Arctic董事长Michael Binnion表示：“我谨代表董事会感谢尊敬的Joe Oliver在其任期内对High Arctic的奉献和承诺。Joe在High Arctic发展过程中发挥了重要作用，包括应对全球疫情的挑战和重建为新的独立未来奠定基础的企业。我们祝愿Joe一切顺利。”
安排完成后，股东在会议上选举或重新选举，High Arctic董事会将由以下人员组成：
Simon Batcup（主席）Douglas Strong Michael Binnion Craig Nieboer
High Arctic的管理将包括：
Michael Maguire（临时首席执行官）Lonn Bate（首席财务官）Trevor Barker（总经理运营）Justin Morrical（业务发展经理）
High Arctic正在积极寻求永久CEO职位选择。如果该安排获得批准，马奎尔先生将以临时身份担任该职位，并将职责移交给董事会任命的新首席执行官。
SpinCo的管理层将包括：
Mike Maguire（首席执行官）Lonn Bate（临时首席财务官）Stephen Lambert（首席运营官）Chris Fraser（战略与增长副总裁）Matthew Cocks（财务副总裁）
SpinCo董事会在安排完成后将由以下人员组成：
Michael Binnion（主席）Mike Maguire Bruce Apana
安排摘要
公司和SpinCo已签订一份安排协议，对该安排作出规定（“安排协议”）。《安排协议》的副本将在SEDAR+网站www.sedarplus.ca上的High Arctic简介下存档。《安排》、资本回报和股东大会批准的其他项目的全部细节将包含在High Arctic将于2024年5月13日左右邮寄给股东的管理信息通告。
该安排将需要至少66 2/3的投票通过高级北极股东，亲自或通过代理人在会议上投票。安排是也须经多伦多证券交易所和阿尔伯塔省国王法庭批准，以及适用的监管批准和满足某些其他关闭条件这种性质的交易习惯。 预计资本回报将于2024年7月24日左右分配给股东，安排将于2024年7月31日左右结束，前提是届时已收到所需的股东、法院和监管机构批准，并符合安排协议中规定的其他条款和条件。
安排完成后，已向多伦多证券交易所风险交易所申请SpinCo普通股上市。安排完成的一个条件是，High Arctic的新普通股和SpinCo普通股将在多伦多证券交易所上市或将在多伦多证交所创业交易所上市。
Lightyear Capital股份有限公司已向董事会提供了一份意见（“公平意见”），截至公平意见之日，并基于基于并受制于这些假设，限制、资格和条件其中描述的，收到的对价根据安排的股东从财务角度来看此类股东。
资本回报汇总表
2022年7月，该公司将加拿大的某些油井服务和强行起下钻资产剥离给两个独立的购买者的战略决策，2023年7月，该公司出售了其加拿大氮泵业务（统称为“销售交易”）。
由于收到出售交易的现金收益，公司的营运资本为约6270万美元，其中包括截至12月约5040万美元的现金余额31, 2023. 尽管该公司审查了在北美和在其他地方，北极高级理事会已决定寻求股东批准该安排和资本回报。
根据《阿尔伯塔省商业公司法》的规定，公司提议减少北极高地公司金额高达0.76美元的股票乘以高北极公地的数量已发行和流通的股份，该金额由董事会决定。的批准国有资本减少使High Arctic能够向股东分配与资本回报。High Arctic预计资本回报总额最高可达3820万美元。资本回报是预计将在完成预期的交易安排。
资本回报需要至少66 2/3的投票批准北极地区的高股东，亲自或通过代理人在会议上投票。
董事会建议
High Arctic董事会，包括Joe Oliver阁下，一致通过了该安排和资本回报，并确定该安排和资本回报符合High Arctic的最大利益，并建议High Arctic股东投票赞成该安排和资本回报。
会议批准的其他事项
在会议上，如果该安排得到股东的批准，股东还将被要求批准公司递延股份单位计划下所有流通单位的加速赎回，以及SpinCo的股权激励计划。股东还将被要求批准各种年度事项，包括确定会议上选举的董事人数、选举公司董事和任命公司审计师。
关于高北极
High Arctic是一家能源服务提供商。High Arctic是巴布亚新几内亚的市场领导者，提供钻井和专业完井服务，并提供租赁设备，包括钻机垫、营地、材料搬运和钻井支持设备。在加拿大西部，High Arctic从其位于阿尔伯塔省Whitecourt和Red Deer的基地向勘探和生产公司租赁压力控制和其他油田设备。
欲了解更多信息，请联系：
Lonn Bate临时首席财务官1.587.318.2218 1.800.668.7143
High Arctic Energy Services股份有限公司Suite 2350，330–5th Avenue SW Calgary，Alberta，Canada T2P 0L4网址：www.haes.ca电子邮件：info@haes.ca
前瞻性声明
前瞻性声明。本新闻稿中的某些声明可能构成前瞻性陈述。这些声明与未来事件或High Arctic和SpinCo的未来表现。除历史事实陈述外的所有陈述可能前瞻性声明。前瞻性陈述通常但并不总是明确的使用诸如“寻求”、“预期”、“计划”、“继续”、“估计”、“期望”等词语，“可能”、“将要”、“项目”、“预测”、“潜力”、“瞄准”、“意图”、“可能”和“应该”，“相信”和类似的表达方式。这些陈述涉及已知和未知的风险，可能导致实际结果或事件与这些前瞻性声明中预期的内容。High Arctic认为这些前瞻性声明中反映的预期是合理的，但不能保证可以假设这些期望将被证明是正确的，并且具有前瞻性投资者不应过度依赖本新闻稿中的声明。这些声明仅在本新闻稿发布之日起生效，并明确限定，通过这一警示性声明。
特别是，本新闻稿包含前瞻性声明，涉及以下内容：安排对High Arctic及其股东的预期利益；所需监管机构（包括证券交易所）、法院和股东批准的时间和预期收到情况安排；High Arctic满足其他条件并完成的能力，安排；关于的信息通知的预期邮寄时间安排、安排的结束、董事会的批准以及资本回报的金额和支付，以及SpinCo的管理团队和董事会以及安排后的High Arctic。
关于前瞻性声明和有关预期完成拟议安排，预计完成的时间安排和相关交易，High Arctic提供他们依赖于其认为目前合理的某些假设，包括关于准备和邮寄股东大会材料所需时间的假设，包括所需的管理信息通告；各方接收的能力及时获得必要的监管、法院、股东和其他第三方批准；以及各方及时满足交割其他条件的能力《安排》。这些日期可能会因多种原因而更改，包括在准备会议材料方面出现意外延误；无法获得必要的股东，监管机构、法院或其他第三方在假定时间内的批准或需要额外的批准完成重组前满足其他条件的时间。照着读者不应过度依赖前瞻性声明和信息包含在关于这些时代的新闻稿中。
关于本新闻稿中包含的与High Arctic业务和运营有关的前瞻性声明，High Arctic做出了以下假设其他事项：（i）没有影响运营的重大中断，无论是由于劳动力中断、供应2024年余额期间的中断、设备损坏或其他情况; （ii）加元与美元之间的汇率将与当前水平；（iii）公司和SpinCo与主要客户保持持续关系的能力，并成功地将其服务推向当前和新客户；（iv）High Arctic和SpinCo在面临的环境中成功管理、运营和繁荣的能力许多不确定性；和（v） High Arctic和SpinCo在需要时以令人满意的条件获得股权和债务融资的能力.
High Arctic和SpinCo的实际结果可能与未来的预期结果存在重大差异-将报表视为风险因素的结果，这些风险因素可能包括但不限于：全球对油田服务的需求；石油和天然气价格波动以及客户为勘探和开发筹集资金的能力等因素对行业活动水平的影响；立法和监管环境的变化；巴布亚新几内亚政府资源开发政策的变化；在外国司法管辖区经营所固有的风险；以及与巴布亚新几内亚作业相关的地质灾害和气象灾害。
此前瞻性信息代表High Arctic截至本文件日期的观点此类信息不应被视为代表其截至任何日期的观点本文件日期之后。High Arctic试图确定重要的可能导致实际结果、表现或成就与这些不同的因素前瞻性信息明示或暗示的当前预期或估计。然而，可能还有其他因素导致结果、绩效或成就如预期或估计，可能导致实际结果、性能或成就与当前预期存在重大差异。无法保证前瞻性信息将被证明是准确的，因为结果和未来事件可能会有所不同与此类声明中预期或估计的内容存在重大差异。因此，读者应该不要过度依赖前瞻性信息。除法律要求外，High Arctic不承担公开更新或修订任何前瞻性内容的义务声明。
