Tradeweb Markets报告称，2024年5月的交易额为41.7万亿美元，日均交易额同比增长40%，达到1.9万亿美元。这一显著增长凸显了各个交易领域的强劲活动。
受广泛的客户部门增长和有利的市场条件的支持，美国政府债券ADV年环比飙升33.4%，至1925亿美元。欧洲政府债券ADV年环比小幅下跌0.4%，至414亿美元。欧洲和英国新协议的采用以及初级发行量的增加有助于交易量的持续增长。
受美元滚动、息票互换和基差交易活动增加的推动，抵押贷款ADV年环比上涨18.4%，至1971亿美元。Tradeweb经历了有史以来第二高的指定池交易总量。
掉期掉期可以定义为由两方组成的衍生交易，在两种独立的金融工具之间交换现金流。它们通常分为两类。这包括或有债权（期权）和远期债权，即远期合同、掉期和交易所交易基金（ETF）的交换。商品价格、股权价格、利率和外汇汇率是掉期启动时用作现金流的常见变量之一。不同类型的掉期掉期可以定义为由双方组成的衍生交易，在两种独立的金融工具之间交换现金流。它们通常分为两类。这包括或有债权（期权）和远期债权，即远期合同、掉期和交易所交易基金（ETF）的交换。商品价格、股权价格、利率和外汇汇率是掉期启动时用作现金流的常见变量之一。不同类型的掉期阅读本术语，到期一年或一年以上的掉期ADV同比增长53.3%，达到4842亿美元。整体利率衍生品ADV年环比增长67.9%，至7846亿美元，据报道，这得益于强劲的机构活动和69%的压缩活动。
完全电子化的美国信贷ADV同比增长46.7%，达到66亿美元，欧洲信贷ADV环比增长16.1%，达到22亿美元。美国信贷市场的RFQ、投资组合交易和Tradeweb AllTrade使用量显著增长。
市政债券ADV年环比增长11.1%，至3.57亿美元，与更广泛的市场趋势一致，因为机构活动超过了零售活动。信贷衍生品ADV年环比上涨5.7%，至87亿美元，受信贷波动性加剧的推动。在金融领域，波动性是指特定时间段内商品、货币、股票等金融工具的利率变化量。从本质上讲，波动性描述了工具波动的性质；高波动性证券相当于价格的大幅波动，低波动性证券等同于价格的小幅波动。波动性是金融交易员用来帮助他们开发交易系统的一个重要统计指标。交易员在金融学中，波动性是指在给定的时间段内，金融工具（如商品、货币、股票）的利率变化量。从本质上讲，波动性描述了工具波动的性质；高波动性证券相当于价格的大幅波动，低波动性证券等同于价格的小幅波动。波动性是金融交易员用来帮助他们开发交易系统的一个重要统计指标。交易员阅读本条款并增加掉期执行设施的活动。
美国和欧洲ETF交易量出现下降，美国ETF ADV同比下降15.3%，至61亿美元，欧洲ETF ADV环比下降1.4%，至23亿美元。这一下降主要是由于二级市场交易量下降和股票波动性下降。
相反，受Tradeweb电子回购平台上强劲的客户活动推动，回购协议ADV同比增长28.7%，达到6051亿美元。市场向货币市场的转变受到量化紧缩、抵押品供应增加和美联储政策调整的影响。
最近，Tradeweb推出了一项新功能，将其回购协议（repo）和利率互换（IRS）连接起来，以增强这些市场的执行工作流程。电子市场旨在提高机构客户通过新产品引导这些市场的效率。
这两个市场之间的整合旨在应对围绕央行政策的预期转变导致的货币市场波动加剧。该平台已将隔夜指数互换曲线纳入回购交易谈判过程，为机构客户提供定价见解，以应对这一挑战。
